Fonds (Investmentfonds)

Beim Investieren in Fonds tun sich eine Reihe von Fragen auf.

1. Arten und Formen von Investmentfonds

Es gibt verschieden Unterscheidungsformen: Nach Art der Kapitalbeschaffung, nach dem Anlegerkreis (Publikumsfonds, Spezialfonds), nach dem Investmentgesetz. Es gibt weitere sachliche Untergliederungen zu den Fonds. Einige seien genannt: Offene und geschlossene, Aktien-, Renten-, Geldmarkt-, gemischte-, Dach-, Immobilien-, Hedge-, Index-, Schiffsfonds.

Gemeinsamkeiten:

• Der Anleger investiert in eine Mischung von Anlageformen
• Es werden Anteile erworben
• Die Risikoverteilung
• Es existiert ein Fondsmanagement (Kapitalanlagegesellschaft oder Investmentgesellschaft)
• Fondsvermögen wird bei einer Depotbank verwaltet

2. Fonds kaufen

• Man kann sich einen Investmentvergleich erstellen lassen. Das kann bei der
  Haus/Filialbank erfolgen oder online über einschlägige Internetportale indem
  man dort bei einem Fondsvermittler in einem Formular seine Vorstellungen
  eingibt und sodann ein bzw. mehrere Angebote (kostenlos) erhält.
• Kauf bei einer Direktbank (Depot / Broker). Das Depot sollte kostenlos sein.
• Kauf über die Börse. Hierfür wird ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder ein
  Broker benötigt. Hierbei fallen in der Regel Ordergebühren an. Beim
  eigentlichen Kauf sind Ausgabeaufschläge nicht üblich.
• Kauf bei einer Fondsgesellschaft. Dies erfolgt über ein Aktiendepot oder direkt
  über die Bank. Hier ist in der Regel ein Ausgabeaufschlag fällig.

Hinweis: Es sollte aus Kostengründen überlegt werden, die Fondsanteile über
die Börse zu erwerben, den Verkauf aber über eine Fondsgesellschaft zu
betreiben.


3. Vorteile und Risiken

Vorteile:

• Investmentfonds zeichnen sich durch eine große Risikostreuung aus. Diese
  wird insbesondere charakterisiert durch die Beteiligung an einer ganzen
  Unternehmenspalette, oft branchen- oder gar länderübergreifend. Verluste auf
  der einen Seite, werden durch Gewinne auf der anderen kompensiert.
• Relativ hohe Sicherheit (rechtlich geregelte Aufsichtsmaßnahmen)
• Jederzeitige Verfügbarkeit (Rückgabe an die Fondsgesellschaft zum aktuellen
  Rücknahmepreis
• Professionelle Verwaltung

Risiken: Diese bestehen insbesondere bei einigen speziellen Fonds und sollten nur von risikofreudigen Anlegern genutzt werden. Hierzu gehören unter anderem: Indexfonds, Hedge-Fonds